比特币创出新高新镜：华尔街机构争夺定价权，散户获利离场

时隔三年，比特币再次创下历史新高。

截至12月1日18:00，比特币价格徘徊在19561美元/单，为2017年12月17日以来盘中最高19831.2美元/单。

在OKEx Research首席研究员William看来，比特币之所以能持续上扬创新高，主要是因为华尔街投资机构入场带来的买盘情绪。

记者了解到，10月以来，灰度基金管理的比特币信托基金（GBTC）、资产管理公司灰度、对冲基金银河数码等投资机构纷纷入场加仓比特币，推高价格比特币一举成名。

上周五，华尔街大型资产管理机构Guggenheim Partners向美国证券交易委员会（SEC）递交文件，表示将以其净资产的10%（约5亿美元）投资于Grayscale Fund管理。 比特币信托基金。

“这意味着目前比特币的定价权正在向华尔街投资机构倾斜。” 一位参与比特币投资的对冲基金经理直言。 据一些机构初步估计，华尔街投资机构已经控制了约50%的比特币供应量。

不过，随着华尔街投资机构的大量入场，不少散户选择了获利了结。

一位数字货币交易所人士向记者透露，近两周来追涨比特币的散户并不多，但不少散户在逢高减持。 因为他们认为比特币涨幅过大，容易引发一波获利了结，所以高位减持是最好的选择。

12月1日，新华社客户端天津频道发文指出，沉寂已久的数字货币比特币近期价格一路飙升。 不管怎样，一味炒作无异于“炒空”，踏踏实实回归区块链技术才是正道。

华尔街机构入市“夺权”

“实际上，当前金融市场对这一轮比特币上涨已经达成共识——即华尔街机构投资者的入场推高了买盘情绪。” William告诉记者，目前市场预期未来越来越多的华尔街投资机构将其资产的5%-15%投资于加密货币，这将引发对冲基金和投机资本提前增持比特币头寸以“抛售”。在等待上涨的时候。”

在他看来，华尔街投资机构对比特币有大量投资兴趣的重要原因之一是，自疫情爆发以来，各国央行不断加大货币宽松力度，导致通胀上升。预期和名义债券收益率的持续下降。 正是债券的实际收益率大幅缩水甚至转负，迫使越来越多的投资机构将资金转向被年轻人视为避险资产的比特币，以寻求更高的投资回报。

“此外，近期金价的连续下跌也加剧了华尔街投资机构涌入比特币资产的情况。” 上述华尔街对冲基金经理向记者透露，华尔街投资机构目前已成为比特币的最大买家。 10月以来，不同类型的华尔街投资机构纷纷入场加仓比特币。 例如，在公募基金领域，Riot Blockchain inc. （美国）和 Bit Digital Inc. （美国）分别购买了1053和949.5个比特币； 私募基金领域，Stone Ridge Holdings Group（美国）、GrayScale Bitcoin Trust（美国）、Coinshares/XBT Provider（欧盟）分别买入10,889、509,581和69,730枚比特币； 在ETF领域，3iQ The Bitcoin Fund、ETC Group Bitcoin ETP (DE)分别买入10600枚和5215枚比特币。

在他看来，这使得比特币的定价权迅速向华尔街投资机构倾斜。

不过，在投资机构大举进场的同时，散户也在寻找逢高卖出的机会。 例如，当比特币涨到13000美元上方时，很多散户投资者已经大量抛售比特币，因为在过去三年中，比特币两次突破13000美元后，遭遇获利回吐潮，这让很多散户投资者大跌眼镜。以史为鉴，逢高卖出比特币，提前锁定投资利润。

“事实上，华尔街投资机构敢入场推高比特币价格，也有自己的盈利算盘。” 这位对冲基金经理认为，例如，许多对冲基金已经购买了执行价格在 19,000 美元至 20,000 美元之间的比特币。 比特币看跌期权，只要将比特币价格推高至20000美元，就可以轻松行权，获取巨额利率收益。 此外，只要拥有比特币的定价权，他们还可以利用各种题材“影响”价格走势，从中获利。

在他看来，大多数华尔街投资机构都知道比特币具有很大的政策和监管不确定性，未必是可靠的避险资产。 但其高波动性和在年轻人中的知名度，可以为他们带来特定时期的交易获利机会。

全球最大对冲基金桥水基金创始人雷蒙德·达里奥此前直言，比特币可能不是一个好的交易媒介，因为比特币波动性太大，无法用来购买大部分商品。 此外，比特币也不是很好的财富储存工具，因为比特币波动太大，与人们需要购买的东西的价格没有太大的相关性。 更重要的是，如果比特币与主权货币竞争并对政府法定货币构成足够的威胁，世界各国政府很可能会宣布比特币非法，使其使用起来过于危险。

监管棒下的危险比特币

值得注意的是，随着比特币持续飙升，欧美金融监管机构悄然升级对数字加密货币的严格监管。

上周，有市场传言称，美国财政部计划推出新的监管措施买比特币赚钱了，以追踪加密货币钱包所有者和交易参与者，以遏制利用加密货币进行洗钱或非法跨境转移资金。

在业内人士看来，此举将有助于遏制一些不法分子利用加密货币进行洗钱或非法跨境转移资金。 尽管如此，监管举措势必会破坏加密货币的核心原则——私人加密货币不受骚扰和跟踪。

“如果这一监管措施在更多国家实施，比特币未来的日子肯定不好过，很可能会引发资金大规模撤离。” 上述参与比特币投资的对冲基金经理告诉记者。

记者从多方渠道获悉，多家加密货币投资机构和加密货币交易所正在积极游说当地金融监管部门买比特币赚钱了，希望消除监管部门对加密货币钱包涉及洗钱或非法跨境转移资金的“误解”。 不是很有效。

一位熟悉加密货币监管流程的人士透露，上述监管措施实际上已经在瑞士和荷兰等国家实施。 在这些国家/地区，虚拟资产服务提供商 (VASP) 需要在进行加密货币交易之前向有关当局提交有关非托管加密钱包所有者的信息。

在他看来，这一监管措施未来很可能会在越来越多的国家实施。 毕竟在全球加强反洗钱和资金跨境转移监管的时代，任何金融交易都需要满足KYC（Know Your Customer）等监管要求。

不过，这势必会给比特币的未来走势带来不小的下行压力。 仅11月26日，受美国财政部提出的上述监管措施影响，比特币单日下跌约3000美元，跌幅超过13%。

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