日赚2亿，加密货币交易所暴利超乎想象，富途、老虎证券眼红

通过收取高额费用和佣金，交易所已成为加密行业最赚钱的商业模式之一。 随着今年比特币价格的暴涨，各个交易所都赚得盆满钵满。

文字 | 冯君徐次豪

近日，富途证券、老虎证券先后宣布进军加密货币行业，拟推出加密货币交易平台。

老虎证券告诉《区块链日报》记者，其确实正在申请美国、新加坡等国家的相关牌照，并将为海外客户提供加密货币服务。 富途证券回应《区块链日报》记者称，推出加密货币交易是今年下半年的计划。

通过收取高额费用和佣金，交易所已成为加密行业最赚钱的商业模式之一。 随着今年比特币价格的暴涨，各个交易所都赚得盆满钵满。

《区块链日报》计算，美国最大的加密货币交易所Coinbase今年一季度净利润7.715亿美元，日均净利润857.2万美元； 全球最大的交易所币安一季度盈利30亿美元，折合成交额192亿元人民币，超过腾讯利润的40%，日均盈利超过2亿元人民币。

相比之下，富途证券今年一季度净利润9.29亿元，不及币安5天盈利； 老虎证券今年一季度的1.33亿元，还不及币安的单日盈利。

面对如此巨额的利润，也难怪富途证券和老虎证券眼红了。

加密货币交易所的利润如何？

外界流传着各种加密货币致富的故事，但交易所是最赚钱的环节，其暴利程度可能是外界难以想象的。

Coinbase 2021财年第一季度财报显示，其净利润为7.715亿美元，是2020年第四季度1.77亿美元的四倍多，环比增长3.36倍，超过24是去年同期利润的倍数。

作为全球最大的加密货币交易所，币安的数据更是触目惊心。

币安2020年公布的数据显示，日均交易量为38.8亿美元，2020年全年币安合约、期权、现货杠杆交易量为1.7万亿美元。

虽然币安并未直接披露公司利润，但2021年4月16日，币安公告称，今年第一季度已销毁近110万枚BNB，价值约6亿美元。

此前BNB白皮书规定，币安季度利润的20%用于回购（后改为销毁）。 按照今年一季度6亿美元的销毁金额，可以推算出币安一季度盈利30亿美元。 换算成人民币，​​就是192亿元，每天赚2亿多。

《区块链日报》向币安求证“日赚2亿元”这个数字是否准确，得到的回应是“差不多”。

相比之下，腾讯控股2021年一季度营收1353.03亿元，净利润478亿元。 这意味着拥有 1000 多人的币安赚取了腾讯控股 40% 以上的利润，而后者的员工人数超过 6 万人。

加密货币交易所的主要收入是收取交易佣金。 《区块链日报》发现，对于普通用户，币安的手续费率为交易金额的千分之一，火币的为千分之二，OKEx的为0.8‰。

与币安一样，火币也将交易所利润的20%用于回购和销毁HT。 据火币最新月度运营报告显示，4月火币回购销毁支出1.0​​4亿美元。 据此估算，火币4月盈利超过5亿美元，单日盈利超过1667万美元。 1亿。

《区块链日报》要求火币核实上述数据是否准确，对方称“不便回复”。

在OKEx这边，30%的币币交易手续费用于回购OKB并销毁。 公告显示，2020年12月1日至2021年2月28日，OKB完成第11次回购，销毁约200万枚币，价值约3560万美元。 也就是说，OKEx三个月内的币币交易手续费为1.186亿美元，平均每天132万美元，折合人民币约为850万元。

但在加密货币交易所，合约交易比币币交易更赚钱，OKEx率先推出合约交易。

合同的利润如何？ 一位接近某加密交易所高管的人士告诉《区块链日报》记者，该交易所月活跃合约用户不足1000人，每月向交易所贡献6000万元手续费。

加密货币交易所的收入来源除交易手续费外，还包括上币手续费、提币手续费、投资收益、发行自有平台代币等。

更可怕的是，今年以来，比特币价格一路飙升，交易所各项业务指标不断刷新历史新高，并保持高速发展。

重庆工商大学区块链研究中心主任刘长勇告诉《区块链日报》记者，目前为止，加密经济最成熟的是金融比特币交易所手续费率表，所以交易所是加密货币中最赚钱的产业环节。经济。

传统金融机构眼红至极

看着这些从区块链行业成长起来的交易所赚得盆满钵满，各类传统金融巨头眼红至极。

高盛、渣打银行、新加坡星展银行等均已推出加密资产交易业务，国内老虎证券、富途证券近期也表达了进军该领域的意向。

但受限于国内合规政策比特币交易所手续费率表，老虎证券和富途证券均对《区块链日报》记者表示，将在美国、新加坡等地申请合规牌照，只为境外客户提供加密交易服务。

虽然是新兴的互联网券商，但老虎证券和富途证券的用户数量、交易量和收入都远远落后于大型加密货币交易所。

财报显示，截至今年第一季度，Coinbase 的验证用户已超过 5600 万，季度总交易额达 3350 亿美元。 每月交易用户比上一季度增加了一倍多，从 280 万增加到 610 万。 币安方面，2021年第一季度用户数环比增长346%，交易量环比增长260%。

富途证券，截至3月底，交易账户资产客户78.9万户，是一年前的3倍多； 老虎证券表示，今年一季度，存款客户数较去年同期有所增加。 它增加了一倍多，达到 376,000。

收入方面，富途证券2021年一季度营收22.05亿港元（17.6亿元），毛利17.61亿港元（14.08亿元），归母净利润公司将11.62亿港元（9.29亿元人民币）。 .

老虎证券2021年一季度营收8128万美元（5.16亿元人民币），毛利8128万美元（5.16亿元人民币），归属于母公司的净利润2106万美元（1.33亿元人民币）。

相比之下，富途证券一季度9.29亿元的净利润抵不上币安五天的盈利； 老虎证券一季度净利润1.33亿元，抵不过币安一天的盈利。

加密货币交易所与传统金融机构盈利数据对比

中国通信行业协会区块链专委会轮值主席于佳宁对《区块链日报》记者表示，传统金融机构如此热衷于推出加密货币交易服务，除了明显的利润外，还因为正在使用加密资产。 被越来越多的主流投资者所接受，正在成为“新主流资产”。

于佳宁指出，对于富途证券等机构而言，由于自身在传统金融领域的发展，搭建加密资产交易平台没有门槛。 营业执照就足够了。 牌照申请成功后，将服务于更多的机构投资者、高净值人士和家族办公室。

如何申请海外驾照？

众所周知，国内政策不允许加密货币交易，更谈不上颁发牌照。

2017年“94”政策后，包括币安、火币、OKEx在内的国内交易业务全部清理关闭。 币安的创始人赵长鹏是加拿大人，并于当年9月立即将交易所转移到海外。 国内交易所纷纷效仿。 领先一步，币安已逐渐超越火币和OKEx，坐稳交易所头把交椅。

正因如此，富途证券和老虎证券均表示，只针对海外客户推出加密货币交易服务，并在美国和新加坡申请相关牌照。

2018年3月，美国财政部和美国证券交易委员会（SEC）明确强调，在美国从事数字资产相关业务必须在FinCEN（美国财政部下属的金融犯罪执法机构）注册) 获得 MSB 许可证。 MSB牌照的主要监管对象是与货币服务相关的业务和公司，包括数字货币、虚拟货币交易、ICO发行、外汇、国际汇兑等。

申请美国MSB牌照的条件是需要在美国注册成立公司； 在美国有合法地址； 任命至少两名负责人，其中至少一名负责人必须是公司董事，而至少一名其他负责人必须是合规官。 并提供成立1年以上的公司的EIN税号、交换客户群、服务内容、经营状况及良好信誉证明。

目前，币安、火币、OKEx 均持有美国 MSB 牌照。 作为市场上公认的“最合规”的交易所，Coinbase除了拥有MSB牌照外，还拥有欧洲电子货币牌照、美国纽约州加密资产活动营业执照BitLicense等。

新加坡是一个对数字货币比较友好的国家。 新加坡金融管理局（MAS）于2020年1月28日正式实施《支付服务法》，提供开户、国内汇款、跨境汇款、商户收购、电子货币发行等服务。 ，加密货币交易公司需要提交申请备案文件。

6月4日，新加坡金融管理局首席金融科技官Sopnendu Mohanty透露，目前有超过300家公司申请在新加坡经营支付或加密货币交易所的牌照，其中包括阿里巴巴、币安、和谷歌的母公司。 .

“颁发这样的许可证会给公司带来巨大的优势，不应轻易做出决定。我们将确保获得 MAS 许可证的公司值得信赖。” 莫汉蒂说，申请仍在处理中，没有时间表。

中国通信行业协会区块链专委会轮值主任委员于佳宁向《区块链日报》记者指出，加密资产带来了一种新的商业模式，结合新技术、新金融、新产业、新组织，这种更深层次的模式创新不同于以往的技术创新，也对监管模式和风险管理提出了巨大挑战。